A股在11月首日迎来开门红后，三大指数低开高走后全天维持强势，全天涨幅均超1%，沪指收复3000点。

　　两市全天3600+股上涨至，1000+下跌，市场出现了一定的分化，主要是受午后医药股震荡回落。两市实际涨停82只，基本和上个交易日基本保持一致，从高标股的高度来看，直线板、川大智胜、中农联合、天鹅股份、欧晶科技3连板，市场的整体高度板不强，超短情绪整体表现一般。值得注意的是，尾盘直真科技回封，主要是信创回暖，竞业达11月3日复牌，若竞业达继续涨停，则有望带领信创情绪继续上涨，反之有分化的风险，可以关注低位补涨方向。

　　需要注意的是，两市是放量大涨，有资金开始抄底，全天成交10522亿元，这是时隔2个月后成交额重返万亿上方，暗示开始有增量资金介入，但要观察期持续性，若后续能持续有万亿资金，则表明市场持续回暖，有望启动新一轮行情。券商将首先受益。不过在两市全天放量的时候，北向资却逆势净卖出75.82亿元，其中沪股通净卖出35.71亿元，深股通净卖出40.11亿元。这是冲高逢高减仓还是受周四量凌晨美联储加息预期的影响，有待观察后续资金的流向，若外资持续流出就需要注意。

　　笔者认为，两市成交额重返万亿，二次探底基本完成，沪指技术形态上有望构筑“双底”走势，短期出现全面达反攻的概率较低，后期市场或仍需经过震荡反复筑底过程，但市场情绪明显回暖，可逐步提升权益仓位。

　　配置上，1)新能源板块细分高景气度领域，如“储能、风、光”等；2)“国家安全”相关领域，如“信创、军工、半导体、工业母机等”；3超跌+三季报业绩增持的白马股。

　　今日市场最强的无疑的虚拟现实叠加元宇宙方向。虚拟现实掀起涨停潮，其中创业板佳创视讯、锋尚文化、凡拓数创、华立科技大涨20%，天威视讯、恺英网络、深纺织A、风语筑、国光电器等20余只个股涨停或涨超10%，挣钱效益极强。

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　　息面，昨日，工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元。

　　受这个消息的刺激，虚拟现实板块全天强势，元宇宙、虚拟数字人、NF概念云游戏等多个多个相关大涨。

　　目前，各大科技巨头均加速布局VR和AR产业链，虚拟现实设备正快速放量。在消费电子低迷背景下，有望带动市场情绪回暖。

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　　国联证券表示，随着VR/AR渗透率提升，“硬件-内容”的正向循环有望提速：一方面，一定规模的硬件用户基础上，应用和内容将得以形成商业模式的闭环。另一方面，内容也是VR硬件持续吸引用户的核心竞争力。我们预计，2030年VR/AR全球出货量有望达2.4亿台，进而孵化出千亿级别的VR/AR内容市场。

　　从另一方面看，虚拟现实的走强，受近期市场资金延续超跌反弹的逻辑，也是数字经济的延伸。不过在今日全面爆发后，大概率会呈现出分化的走势，就有业绩支撑的超跌股仍有望得到资金的青睐。

　　此外，今日早盘大涨的医药股冲高回落，此前传闻防控有新的措施出台，随后倍否定，股价冲高回落。半导体也出现一定的回落，也受到消息的刺激。

　　市场在连续反弹后，短期要留意宏观因素带来的影响，今晚（周四凌晨2点公布）逻辑的美联储议息会议，需要注意两点：

　　一是，本次加息的幅度。本次美联储加息75个基点已经是板上钉钉，这将是美联储连续4次加息75个基点。这个已经在市场预期之中。

　　二是，关键点美联储主席的发言，也就是本年度最后一次（12月15日）议息会议是否会释放出放缓信号，不过目前市场预期美联储主席的发言仍然会表现出，若是如此，那么市场短期将会受到承压；反之对市场是进一步正向刺激